Hrabianka Joanna Grudzińska kocha polskiego oficera i bojownika o niepodległość, Waleriana Łukasińskiego. Plany ich zaślubin legną w gruzach, gdy o rękę Joanny oświadczy się sam następca tronu carskiego, Wielki Książę Konstanty. Akcja osnuta jest na wydarzeniach, które w 1831 roku doprowadziły do wybuchu Powstania Listopadowego.

Bardzo ciekawy przykład filmu z przełomowego okresu, który łączył w sobie elementy kina niemego i dźwiękowego. To także pierwszy w Polsce dźwiękowy film kostiumowy. W głównych rolach trzy wielkie gwiazdy polskiej sceny i ekranu: Jadwiga Smosarska, Stefan Jaracz i Józef Węgrzyn.